專訪力拓CEO夏杰思： 高品質(zhì)礦石可能漲價(jià) 降成本應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)
導(dǎo)讀盡管代表中國(guó)鋼企利益的中鋼協(xié)對(duì)此次力拓單方面溢價(jià)表達(dá)了不滿。但在多位受訪的鋼鐵行業(yè)人士看來，在鐵礦石對(duì)外依存度超過80%的市場(chǎng)環(huán)境中，中國(guó)單家鋼企對(duì)大型礦企展開博弈的籌碼并不多。
12月13日下午，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者在珀斯的力拓遠(yuǎn)程運(yùn)營(yíng)中心，與正在新加坡開會(huì)的力拓CEO夏杰思進(jìn)行了視頻連線方式的采訪對(duì)話。
在采訪中，夏杰思強(qiáng)調(diào)，中國(guó)是力拓最大的鐵礦石市場(chǎng)，也是力拓鋁、鉆石、銅、工業(yè)鹽等主要產(chǎn)品的重要市場(chǎng)。中國(guó)對(duì)力拓，乃至對(duì)全球礦業(yè)市場(chǎng)都是非常重要的，中國(guó)的大多數(shù)大型鋼企都是力拓的鐵礦石消費(fèi)客戶。此前力拓前任CEO山姆·威爾士也曾向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，力拓每年大約有40%的營(yíng)收來自中國(guó)市場(chǎng)。
中國(guó)已連續(xù)多年成為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)和鋼材消費(fèi)大國(guó)。2015年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量高達(dá)8.03億噸，位居全球第一。今年1-11月全國(guó)粗鋼產(chǎn)量73894萬噸，同比增長(zhǎng)1.1%。全年8億噸的粗鋼產(chǎn)量，對(duì)鐵礦石的需求無疑是巨大的。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1-11月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦93524萬噸，同比增長(zhǎng)9.2%。從這一數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，全年進(jìn)口鐵礦石的量超過10億噸應(yīng)無懸念。
以最優(yōu)成本應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)
今年9月以來鐵礦石到岸價(jià)格持續(xù)上漲。12月8日，青島港62%品位的鐵礦價(jià)格一度站上80美元高點(diǎn)，刷新了2014年下半年以來的新高。
對(duì)于2017年礦業(yè)行情，夏杰思表示，從多方面因素考慮，其對(duì)明年乃至更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的礦業(yè)市場(chǎng)保持謹(jǐn)慎樂觀。“隨著礦價(jià)上漲，那些原本停產(chǎn)的礦商可能會(huì)重新復(fù)產(chǎn)。供需關(guān)系是一個(gè)動(dòng)態(tài)調(diào)整的過程，礦價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)在所難免。”夏杰思強(qiáng)調(diào)，力拓作為生產(chǎn)商無法控制礦價(jià)走勢(shì)，公司將致力于持續(xù)提升效率，降低生產(chǎn)成本，以最低的成本優(yōu)勢(shì)贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
此前，巴西淡水河谷剛剛宣布，產(chǎn)能9000萬噸的大型擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目S11D已經(jīng)正式獲得批準(zhǔn)將投入商業(yè)運(yùn)營(yíng)。澳大利亞第三大礦商FMG也于11月宣布融資4.73億美元建造8艘超大型礦船以降低運(yùn)輸成本提升效率。其噸礦現(xiàn)金成本也從2012財(cái)年的48美元降低至2017財(cái)年一季度（2016年7-9月）的13.55美元。也就是說，FMG僅用了4年時(shí)間，就將生產(chǎn)成本大幅降低了75%。
今年上半年，必和必拓、力拓、淡水河谷、FMG國(guó)際四大礦山巨頭的指數(shù)加價(jià)現(xiàn)金成本均已降到15美元/噸以下。目前在全球礦山成本曲線上，FMG已反超必和必拓、淡水河谷，成為全球成本第二低的鐵礦商（僅高于力拓）。
在上一輪低價(jià)市場(chǎng)份額戰(zhàn)中，四大礦商受礦價(jià)暴跌影響，利潤(rùn)均出現(xiàn)大幅下滑。其中，淡水河谷2015財(cái)報(bào)巨虧121億美元；必和必拓在截至今年6月30日的2015財(cái)年中，營(yíng)收同比大降28.6%至105.38億美元，凈利潤(rùn)更是同比驟降81.1%至12.15億美元；力拓2015年財(cái)報(bào)中，歸屬股東的凈利潤(rùn)由2014年的盈利65.27億美元轉(zhuǎn)為虧損8.66美元。
顯然，大型礦商都難以承受新一輪低價(jià)市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪戰(zhàn)。在11月底舉行的投資者分析研討會(huì)上，夏杰思對(duì)投資者公開表示，為了追求更為強(qiáng)勁的現(xiàn)金流，在有必要的情況下，力拓可能會(huì)對(duì)皮爾巴拉地區(qū)的鐵礦石進(jìn)行減產(chǎn)。
新一輪鐵礦購(gòu)銷長(zhǎng)協(xié)價(jià)格博弈
12月13日視頻連線采訪中，夏杰思再次強(qiáng)調(diào)，相比規(guī)模和市場(chǎng)份額，力拓更加注重的是資產(chǎn)效率和收益。
力拓集團(tuán)2年來削減資本開支的速度十分令人驚嘆。夏杰思24日在投資者會(huì)上宣布，力拓今年資本開支預(yù)算將低于35億美元，較此前預(yù)期再砍掉至少13%。此前在2012年，力拓年度資本開支曾高達(dá)170億美元。
盡管國(guó)際礦業(yè)巨頭表態(tài)有減產(chǎn)意愿，并不意味著明年全球礦業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力會(huì)減小，尤其對(duì)于國(guó)內(nèi)高成本的礦商而言，提高效率、降低成本乃是擺在國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)面前的當(dāng)務(wù)之急。
中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)雷平喜11月初在中國(guó)鋼鐵原燃料市場(chǎng)高峰論壇上透露，今年前三季度，國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)中，關(guān)閉退出的共計(jì)780家，占到全行業(yè)總數(shù)的1/3。今年上半年，國(guó)內(nèi)礦山的平均生產(chǎn)成本在46美元/噸，高于四大礦山平均成本的3倍還多。
11月底以來，關(guān)于新一輪鐵礦購(gòu)銷長(zhǎng)協(xié)要漲價(jià)的消息在國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)引發(fā)熱議。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從鋼企方面獲悉，力拓和中國(guó)鋼廠的長(zhǎng)協(xié)合同，從今年12月31日起，到明年3月底、下半年和年底前陸續(xù)到期。到期后，雙方需要續(xù)簽長(zhǎng)協(xié)。
但中國(guó)鋼廠發(fā)現(xiàn)，在收到的新版協(xié)議文本中，基礎(chǔ)條款和補(bǔ)充條款都發(fā)生了變化?；A(chǔ)條款中的定價(jià)在普氏價(jià)格基礎(chǔ)上，每噸鐵礦石產(chǎn)品增加了幾十美分到1美元不等的溢價(jià)。
盡管代表中國(guó)鋼企利益的中鋼協(xié)對(duì)此次力拓單方面溢價(jià)表達(dá)了不滿。但在多位受訪的鋼鐵行業(yè)人士看來，在鐵礦石對(duì)外依存度超過80%的市場(chǎng)環(huán)境中，中國(guó)單家鋼企對(duì)大型礦企展開博弈的籌碼并不多。
在回應(yīng)此次長(zhǎng)協(xié)溢價(jià)原因時(shí)，夏杰思在視頻對(duì)話中回應(yīng)稱，“我們關(guān)注到，今年以來，焦煤、焦炭的價(jià)格均出現(xiàn)大幅上漲，焦煤價(jià)格上漲了3倍之多。鋼企出于減負(fù)的考慮，對(duì)高品位鐵礦石產(chǎn)品的需求增大。在這樣情況下，優(yōu)質(zhì)鐵礦石的供需關(guān)系發(fā)生了變化，我們考慮到供需環(huán)境有所改善，所以這時(shí)我們考慮我們的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品是否有加價(jià)的可能性。這就是目前正在討論的問題。”
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，目前，力拓與其下游客戶的價(jià)格談判還在進(jìn)行當(dāng)中。截至發(fā)稿，鞍鋼、武鋼、沙鋼、河鋼、首鋼、中信泰富特鋼等中國(guó)主流鋼廠，還尚未與力拓就長(zhǎng)協(xié)續(xù)約。
中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)、冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長(zhǎng)李新創(chuàng)在12月初的某行業(yè)論壇上感慨：“為什么礦價(jià)從年初的40美金一路漲到80美金，因?yàn)槲覀儧]有掌握著話語權(quán)??！”